क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए?

सवाल: यदि मेरे पास 10 लाख रुपये हैं, तो आप उस पैसे को कहां निवेश करने की सलाह देंगे? आप मोटे तौर पर हमें समझा सकते हैं.
जवाब: 60 फीसदी पैसा इक्विटी में डालिए. बाकी गोल्ड, कैश और शॉर्ट टर्म डेट फंड्स में रखिए.

क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए?

निवेश के दृष्टिकोण से देखा जाए तो डेट म्यूचुअल फंड सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प है। अगर आप इनमें निवेश करना चाहते हैं तो आपको यह ध्यान होना चाहिए कि Debt Fund क्या है, (डेट म्यूचुअल फंड क्या है), ये कैसे काम करते हैं और क्या मुझे डेट फंड में निवेश करना चाहिए?

डेट फंड निवेश के दृष्टिकोण से सबसे लोकप्रिय म्यूचुअल फंड में से एक हैं जो जोखिम को कम करते हैं और फंड पोर्टफोलियो को संतुलित बनाए रखते हैं। जो निवेशक सालाना आधार पर अपने निवेश पर निश्चित आय चाहते हैं, उनके लिए डेट फंड बिना किसी जोखिम के सोने की चिड़िया हैं।

Debt Fund को फिक्स्ड इनकम फंड के रूप में भी जाना जाता है जो मुख्य रूप से नियमित आय उत्पन्न करने और इनकम को बढ़ाने के लिए निश्चित-ब्याज वाली प्रतिभूतियों में निवेश किये जाते हैं। डेट फंड का निवेश उद्देश्य निवेशकों को नियमित और स्थिर आय प्रदान करना है।

डेट फंड में क्रेडिट रेटिंग की भूमिका

डेट फंड निवेशकों के लिए उपलब्ध सबसे सुरक्षित निवेश साधनों में से एक है, जो जोखिम भरे रास्ते पर दांव लगाए बिना अपने निवेश पर इष्टतम रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं। साथ ही, इक्विटी फंड से रिटर्न के विपरीत यहां रिटर्न काफी स्थिर होता है।

प्रत्येक Debt security की एक क्रेडिट रेटिंग होती है जो निवेशकों को निवेश के लिए चुने गए विशेष फंडों के रिटर्न और प्रदर्शन को समझने में सहायक होती है। डेट फंड में उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है। हालांकि, एक बिंदु पर ध्यान दिया जाना चाहिए कि ब्याज दरों में बदलाव के कारण फंड एनएवी (NAV) बदल सकती है।

डेट फंड मैनेजर इन रेटिंग्स का इस्तेमाल हाई-क्वालिटी डेट इंस्ट्रूमेंट्स को चुनने के लिए क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए? करते हैं। उच्च रेटिंग का मतलब है कि फंड कम जोखिम भरा और प्रदर्शन में अच्छा है। निवेश करने से पहले प्रत्येक निवेशक को उस म्यूचुअल फंड की रेटिंग और प्रदर्शन की जांच करनी चाहिए।

क्या मुझे डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?

हां, डेट फंड निवेश के लिए सबसे लोकप्रिय ऑप्शन माने जाते है और ये फंड आपके निवेश पर स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन पैसा निवेश करने से पहले आपको इनके बारे में बुनियादी जानकारी प्राप्त करनी चाहिए जैसे –

• उस फंड का अंतिम प्रदर्शन कैसा रहा?,
• रिस्क फैक्टर क्या है?,
• परिपक्वता अवधि क्या है? और
• अन्य कारक जो आपकी निवेश क्षमता और फंड योजना पर निर्भर करते है।

इन फंडों के लिए पूंजी वृद्धि (Capital appreciation) एक महत्वपूर्ण उद्देश्य है। ये फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं, इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में रिटर्न भी कम होता है।

आपको अपने निवेश लक्ष्य और बचत के बारे क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए? में योजना बनानी चाहिए। अगर आप शॉर्ट टर्म (1-3 वर्ष तक) गोल और उद्देश्य के लिए निवेश करना चाहते हैं तो ये फंड आपके लिए एक अच्छा विकल्प हैं।

मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए?

हमारे शरीर को स्वस्थ और तंदुरुस्त रखने के लिए अलग-अलग पोषक तत्वों की ज़रूरत होती है और एक ही तरह का भोजन सभी आवश्यक पोषक तत्व प्रदान नहीं कर सकता। इसलिए, हमें अपने शरीर को तंदुरुस्त रखने के लिए उचित अनुपात में अलग-अलग किस्म का भोजन खाना चाहिए। हमारे शरीर की तंदुरुस्ती में हर पोषक तत्व की एक अनोखी भूमिका होती है (उदाहरण के लिए, कार्बोहाइड्रेट्स हमें तुरंत ऊर्जा प्रदान करते हैं जबकि प्रोटीन ऊत्तकों के विकास और मरम्मत में मदद करते हैं)।

इसी तरह, हमें अपनी वित्तीय बेहतरी के लिए जीवन में एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो की ज़रूरत होती है। पोर्टफोलियो के भीतर, हमें ऐसी अलग-अलग किस्म की संपत्तियों (एसेट्स) के मिश्रण की ज़रूरत होती है जो हमारे आहार में विभिन्न पोषक तत्वों की तरह अलग-अलग भूमिकाएं निभाते हैं। वित्तीय सुरक्षा और खुशहाली के लिए किसी भी व्यक्ति को हमेशा अलग-अलग किस्म की संपत्तियों में निवेश करना चाहिए जैसे इक्विटी, निश्चित आय, सोना और रीयल-एस्टेट। व्यक्तिगत निवेशकों को कुछ एसेट क्लासेज़ में सीधे निवेश करना मुश्किल लग सकता है जैसे निश्चित आय, जिसमें बॉन्ड्स और मुद्रा बाज़ार के साधन शामिल हैं। इसके बजाय, वे डेट फंड्स में निवेश कर सकते हैं जो ऐसी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे कम लेकिन तुलनात्मक रूप से स्थिर रिटर्नदेते हैं, इसलिए वे आपके इक्विटी, सोने और रीयल-एस्टेट निवेश के पोर्टफोलियो को संतुलन प्रदान करते हैं।

डेट फंड्स हमारी रकम को कहाँ निवेश करते हैं?

डेट फंड्स निवेशकों से सामूहिक तौर पर एकत्रित की गई रकम को बैंकों, PSU, PFI (सार्वजनिक वित्तीय संस्थान), कॉर्पोरेट्स और सरकार द्वारा जारी किए जाने वाले बॉन्ड्स में निवेश करते हैं। आम तौर पर ये बॉन्ड्स मध्यम से लंबी अवधि के लिए होते हैं। जब कोई म्यूचुअल फंड ऐसे बॉन्ड्स में निवेश करता है, तो इन बॉन्ड्स से वह मीयादी ब्याज कमाता है जो समय के साथ फंड की कुल रिटर्न में योगदान देता है।

कुछ डेट फंड्स मुद्रा बाज़ार के साधनों, जैसे सरकार द्वारा जारी किए जाने वाले T-बिल, वाणिज्यिक पत्र, जमा प्रमाणपत्र, बैंकर्स एक्सेप्टेंस, विनिमय बिल आदि, में भी निवेश करते हैं जिनका स्वरूप अधिकतर छोटी अवधि का होता है। ये साधन भी नियमित अंतरालों पर नियत ब्याज का भुगतान करने का वादा करते हैं, जो समय के साथ फंड की कुल रिटर्न में योगदान देता है।

समझें डेट फंड्स में निवेश की ये खास रणनीति, कम जोखिम में मिलेगा ऊंचा रिटर्न

गुड़गांव की कनिका फैशन डिजाइनर हैं. कामकाज में वे इतनी बिजी रहती हैं कि अपने लिए तक वक्त नहीं निकाल पातीं. यही वजह है कि इन्वेस्टमेंट (investment) का नाम आते ही कनिका के हाथ-पैर फूलने लगते हैं. अपनी व्यस्तता के चलते कनिका बाजार (stock market) के रिस्क से दूर रहना ही ठीक समझती हैं. इसीलिए उन्होंने पैसा डेट म्यूचुअल फंड्स (debt mutual funds) में लगाया है. यानी रिस्क भी नहीं और ठीक-ठाक रिटर्न भी. हाल में उन्हें किसी ने बताया कि डेट म्यूचुअल फंड्स में भी इन्वेस्टमेंट की स्ट्रैटेजी होती है. अब ये बात कनिका को पता नहीं थी. आखिर, डेट जैसे प्लेन कॉन्सेप्ट में क्या स्ट्रैटेजी हो सकती है? कनिका फंस चुकी थीं. सोचा, जिस माथापच्ची से बच रही थी, अब वही करनी पड़ेगी. खैर, कनिका की दोस्त प्रिया एक सर्टिफाइड प्लानर है. बस कनिका वीकेंड पर सीधे प्रिया के घर जा पहुंची.

क्या है डेट फंड्स का फंडा

कनिकाः यार प्रिया ये बताओ डेट फंड्स का क्या फंडा है?

प्रियाः क्यों तूने क्या इनमें पैसा लगाया हुआ है?

प्रियाः रुक कॉफी बनाती हूं और…तुझे इंटरेस्ट रेट्स का चक्कर तो पता ही होगा.

प्रियाः कोई ना. इसे समझना कोई रॉकेट साइंस नहीं है.

कनिकाः मेरे लिए रॉकेट साइंस जैसा ही है.

प्रियाः कॉफी विद प्रिया में आज खुलेंगे इंटरेस्ट रेट के राज..हाहाहा

‘कॉफी विद प्रिया’ में आसान भाषा में समझें काम की बात

प्रियाः देख…इंटरेस्ट रेट्स के साथ दो बातें हो सकती हैं. या रेट ऊपर जाएंगे या गिरेंगे.

कनिकाः ठीक है. बात आई समझ में. वैसे कॉफी शानदार है.

प्रियाः थैंक्स, तो अब दोनों केस में तुझे अलग-अलग स्ट्रैटेजी की जरूरत पड़ सकती है.

कनिकाः अच्छा. मतलब रेट्स के हिसाब से फैसला लेना होगा.

प्रियाः करेक्ट. अब देख. अभी ब्याज दरें लो लेवल पर हैं.

तो इस बात के ज्यादा आसार हैं कि अगली तिमाहियों में रिजर्व बैंक महंगाई रोकने के लिए ब्‍याज दरें बढ़ाए.

कनिकाः ओके. अब इसमें क्या करना चाहिए?

प्रियाः ऐसे माहौल में लोगों को ऐसे डेट म्‍यूचुअल फंड में पैसे लगाने चाहिए जिनका मैच्‍योरिटी पीरियड कम हो.

प्रियाः एक्सपर्ट की राय तुझे बताती हूं.

क्या है बाजार के जानकार की राय

ITI म्‍यूचुअल फंड के CEO CIO जॉर्ज हेबर जोसेफ कहते हैं, “जब दरें बढ़ती हैं तो कम मैच्‍योरिटी पीरियड वाले फंड फायदेमंद होते हैं और इसी तरह ब्‍याज दरें घटने के मामले में यह उलटा होता है. इसलिए बढ़ते ब्‍याज दर के माहौल में लिक्‍विड फंड, अल्‍ट्रा शॉर्ट फंड, लो ड्यूरेशन फंड, मनी मार्केट फंड, शॉर्ट-ड्यूरेशन फंड तार्किक रूप से फायदा पहुंचाते हैं.”

कनिकाः wow…. अच्छा अगर ब्याज दरों में गिरावट दिख रही हो तो क्या करूं?

प्रियाः कोविड के वक्त तूने देखा था कि इंटरेस्ट रेट्स में तेज गिरावट आई थी.

कनिकाः हां. याद है मुझे

प्रियाः तो उस वक्त लंबी ड्यूरेशन वाले डेट म्‍यूचुअल फंड्स को फायदा हुआ.

ऐसे ज्‍यादातर फंड्स में डबल डिजिट रिटर्न मिला.

ले‍किन तब में कम अवध‍ि वाले म्‍यूचुअल फंड्स को नुकसान हुआ.

कनिकाः इससे क्या सबक मिला?

हाइलाइट्स

iThought के संस्थापक श्याम शेखर ने बताया निवेश का फॉर्मूला.

शेखर ने बताया लार्ज कैप में निवेश करना चाहिए या स्माल कैप में?

स्माल कैप फंड्स को लेकर उन्होंने जो कहा, वह काफी महत्वपूर्ण.

नई दिल्ली. निवेश की सलाह देने वालों की दुनिया में श्याम शेखर आज एक बड़ा नाम है, लेकिन यह नाम हमेशा से इतना पॉपुलर नहीं था. श्याम शेखर ने मनीकंट्रोल को दिए एक इंटरव्यू में निवेश के बारे में बड़ी जबरदस्त सलाह दी है. उन्होंने लाखों की बात, बातों-बातों में ही शेयर कर दी है. हम आज आपको उनकी बेशकीमती सलाह के बारे में बताएंगे, लेकिन उससे पहले थोड़ा-सा श्याम शेखर के बारे में भी बता दें.

श्याम क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए? शेखर ने अपने प्रोफेशनल जीवन के पहले 22 साल बिलकुल अलग ही काम में लगाए. वे पेंट फॉर्मूलेटर और टेक्नोलॉजिस्ट थे और उनका पेंट (Paint) बनाने का बिजनेस था. लेकिन शेखर क्या मुझे डेट फंड्स में निवेश करना चाहिए? हमेशा से इक्विटी और शेयर बाजार में रुचि रखते थे. तमिलनाडु के जिस क्षेत्र में वह रहते थे, वहां उन दिनों शेयर बाजार में निवेश को बहुत इज्जत या सम्मान वाला काम नहीं माना जाता था. लोग निवेश के लिए इंश्योरेंस स्कीम और FD पर भरोसा करते थे.